ФЗ № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 года «Об инвестиционных фондах» определяет ПИФ как «обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией»...
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ)- активно развивающийся, современный инструмент финансового рынка, ориентированный на организаторов проектов,заинтересованых в успешной их реализации и привлечении инвестиций на долгосрочной основе.
Закрытый паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица. Имущество ЗПИФ принадлежит владельцам инвестиционных паев на праве общей долевой собственности.
В отличие от открытых паевых инвестиционных фондов ЗПИФ формируется под определенную инвестиционную стратегию, и погасить инвестиционные паи можно только при прекращении фонда (также в ЗПИФ возможны промежуточные выплаты доходов пайщикам). Как правило, срок инвестирования составляет от 3-х до 15 лет.
Юридической основой функционирования ЗПИФ является договор доверительного управления (Правила Фонда), в соответствии с которым учредитель управления передает имущество в Фонд, а управляющая компания осуществляет управление активами ЗПИФ.
В зависимости от целей создания ЗПИФ, Фонд может относиться к определенной категории (недвижимости, прямых инвестиций, хедж-фонд, кредитный, венчурный и т.д.). Всего на текущий момент предусмотрено 16 категорий фондов, каждый из которых по своему индивидуален, так как предусматривает инвестирование в строго определенные активы, предусмотренные инвестиционной декларацией, формируемой в соответствии с Приказом ФСФР от 28 декабря 2010 г. N 10-79/пз-н о составе и структуре активов ПИФ и имеет ограничения к инвестированию для каждой категории фондов.
Имущество Фонда
В доверительное управление ЗПИФ учредители управления могут передавать денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией фонда и действующим законодательством.
Преимущества инвестирования через ЗПИФ
Контроль управления
Для получения возможности дополнительного контроля за действиями Управляющей компании может быть создан Фонд, предназначенный только для квалифицированных инвесторов (порядок признания лиц квалифицированными инвесторами устанавливается соответствующими нормативными документами).
Контроль осуществляется путем создания Инвестиционного комитета, в рамках которого предусматривается необходимость одобрения всеми или несколькими владельцами инвестиционных паев всех сделок с имуществом, составляющим Фонд. Таким образом, пайщики через Инвестиционный комитет самостоятельно определяют направления инвестирования.
Инвестиционные паи инвестиционных фондов, относящихся к категориям фондов прямых инвестиций, фондов особо рисковых (венчурных) инвестиций, кредитных фондов, хедж-фондов и фондов долгосрочных прямых инвестиций, предназначены только для квалифицированных инвесторов.
Налогообложение
В связи с тем, что как описано выше, ЗПИФ не является юридическим лицом, он освобожден от уплаты налога на прибыль с полученных доходов. Налог на прибыль пайщик уплачивает только в момент погашения/продажи паев, а также при получении промежуточного дохода по паям (база для налога исчисляется как доходы от реализации/погашения пая за вычетом расходов на его приобретение).
Отложенная уплата налога на прибыль позволяет реинвестировать доход, полученный от сделок с имуществом Фонда в полном объеме на срок до момента получения дохода пайщиком (погашения паев, выплаты промежуточного дохода).
Передача пайщиком имущества в ЗПИФ не является налогооблагаемой операцией для пайщика.
При погашении инвестиционных паев удержание у пайщика - физического лица суммы налога производится Управляющей компанией, действующей в качестве налогового агента.
Юридические лица осуществляют уплату налога самостоятельно в соответствии с действующими налоговыми ставками.
Доходы пайщиков-резидентов облагаются налогом на доходы физических лиц (налогом на прибыль - для юридических лиц). Ставка налога на доходы физических лиц - резидентов Российской Федерации составляет 13%, юридических лиц - резидентов Российской Федерации - 20%.
Доходы пайщиков-нерезидентов подлежат обложению в РФ налогом у источника выплаты и удерживаются у источника выплаты дохода (для физических лиц - 30%, для юридических лиц - 20%). В случае если местом налогового резидентства иностранной компании (или физического лица) является государство, с которым у РФ заключено Соглашение об избежании двойного налогообложения, доходы пайщика-нерезидента подлежат налогообложению в РФ в соответствии с положениями такого Соглашения.
С имущества, входящего в состав активов ЗПИФ, платится налог на имущество в соответствии С имущества, входящего в состав активов ЗПИФ, платится налог на имущество в соответствии с действующим законодательством РФ. Оплата налога на имущество осуществляется за счет активов, составляющих Фонд.
Возможности использования инструмента ЗПИФ
CONCORD- finance предоставляет возможность инвестирования в закрытый паевый инвестиционный фонд недвижимости ( ЗПИФН)- инструмент долгосрочного инвестирования, обладающий привлекательным соотношением доходности и риска, предназначенный для приобретение объектов коммерческой недвижимости и прав на недвижимость для получения дохода в виде арендных платежей, а также получения прибыли при продаже объектов за счет увеличения их рыночной стоимости. Фонд ориентирован на инвесторов, заинтересованных в долгосрочных инвестициях на рынке недвижимости, диверсифицируя риски инвестированном в объекты коммерческой недвижимости в различных регионах России, обладающие потенциалом роста рыночной стоимости.
Многолетний опыт успешной реализации группой инфраструктурных проектов, высокопрофессиональный менеджмент, обладающий значительным опытом работы в области сделок с коммерческой и жилой недвижимостью, инфраструктурной отраслью и финансами как основой группы- надежного делового партнерам с безупречной репутацией, сочетающего западный подход к инвестиционному процессу, широкую сеть контактов с влиятельными международными инвесторами, глубокое знание особенностей российского рынка недвижимости и наработанными контактами с ведущими игроками на данном рынке позволяет диверсифицировать риски по проектам, предоставляя надежность инвесторам, минимизируя риски.
ФОНД ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ - это инвестиционный фонд , который вкладывает деньги в реальные активы или получает контроль над конкретным предприятием (покупая крупный пакет его акций, дающий право на участие в управлении компанией).
Преимущества CONCORD:
Финансовая устойчивость позволяющая обеспечивать профильные компании достаточным объемом средств.
Многопрофильность, уникальный опыт позволяющий оказывать компаниям поддержку в управлении, развивая деятельность компании путем:
Широкий круг партнеров во всем мире, позволяет CONCORD в кратчайшие сроки способствовать росту компаний составляющих портфель.
Финансовая состоятельность одна из компонент стабильно развивающегося бизнеса. Основным направлением группы в сегменте "Финансы" является проектное финансирование (одно из приоритетных и и быстро развивающихся направлений) как собственных проектов, так и проектов партнеров.
Проектное финансирование- предоставление целевых займов на реализацию инвестиционных проектов, позволяющее использовать различные сочетания стандартных банковских инструментов и услуг.
Преимущества проектного финансирования в группе компаний CONCORD:
Начиная с 2008 года компании входящие в группу принимали участие в реализации более 20 проектов в различных отраслях экономики, таких как: легкая промышленность, производство стройматериалов, ТЭК (строительство и эксплуатация электростанций), сфера услуг (гостиничный бизнес, спортивно-развлекательные и досуговые услуги), строительство коммерческой недвижимости, строительство жилой недвижимости (городской и загородной), другие отрасли.
Финансы
УК CONCORD-finance– направление CONCORD обеспечивающее финансовую независимость группы, позволяющую успешно реализовывать крупные проекты на протяжении вот уже 20 лет.
Основными направлениями CONCORD-finance предоставляет услуги по управлению активами инвестиционных фондов, пенсионными накоплениями НПФ, пенсионными резервами НПФ, индивидуальному доверительному управлению, консалтинг.
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ)- активно развивающийся, современный инструмент финансового рынка, ориентированный на организаторов проектов,заинтересованых в успешной их реализации и привлечении инвестиций на долгосрочной основе.
Закрытый паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица. Имущество ЗПИФ принадлежит владельцам инвестиционных паев на праве общей долевой собственности.
В отличие от открытых паевых инвестиционных фондов ЗПИФ формируется под определенную инвестиционную стратегию, и погасить инвестиционные паи можно только при прекращении фонда (также в ЗПИФ возможны промежуточные выплаты доходов пайщикам). Как правило, срок инвестирования составляет от 3-х до 15 лет.
Юридической основой функционирования ЗПИФ является договор доверительного управления (Правила Фонда), в соответствии с которым учредитель управления передает имущество в Фонд, а управляющая компания осуществляет управление активами ЗПИФ.
В зависимости от целей создания ЗПИФ, Фонд может относиться к определенной категории (недвижимости, прямых инвестиций, хедж-фонд, кредитный, венчурный и т.д.). Всего на текущий момент предусмотрено 16 категорий фондов, каждый из которых по своему индивидуален, так как предусматривает инвестирование в строго определенные активы, предусмотренные инвестиционной декларацией, формируемой в соответствии с Приказом ФСФР от 28 декабря 2010 г. N 10-79/пз-н о составе и структуре активов ПИФ и имеет ограничения к инвестированию для каждой категории фондов.
Имущество Фонда
В доверительное управление ЗПИФ учредители управления могут передавать денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией фонда и действующим законодательством.
Преимущества инвестирования через ЗПИФ
Контроль управления
Для получения возможности дополнительного контроля за действиями Управляющей компании может быть создан Фонд, предназначенный только для квалифицированных инвесторов (порядок признания лиц квалифицированными инвесторами устанавливается соответствующими нормативными документами).
Контроль осуществляется путем создания Инвестиционного комитета, в рамках которого предусматривается необходимость одобрения всеми или несколькими владельцами инвестиционных паев всех сделок с имуществом, составляющим Фонд. Таким образом, пайщики через Инвестиционный комитет самостоятельно определяют направления инвестирования.
Инвестиционные паи инвестиционных фондов, относящихся к категориям фондов прямых инвестиций, фондов особо рисковых (венчурных) инвестиций, кредитных фондов, хедж-фондов и фондов долгосрочных прямых инвестиций, предназначены только для квалифицированных инвесторов.
Налогообложение
В связи с тем, что как описано выше, ЗПИФ не является юридическим лицом, он освобожден от уплаты налога на прибыль с полученных доходов. Налог на прибыль пайщик уплачивает только в момент погашения/продажи паев, а также при получении промежуточного дохода по паям (база для налога исчисляется как доходы от реализации/погашения пая за вычетом расходов на его приобретение).
Отложенная уплата налога на прибыль позволяет реинвестировать доход, полученный от сделок с имуществом Фонда в полном объеме на срок до момента получения дохода пайщиком (погашения паев, выплаты промежуточного дохода).
Передача пайщиком имущества в ЗПИФ не является налогооблагаемой операцией для пайщика.
При погашении инвестиционных паев удержание у пайщика - физического лица суммы налога производится Управляющей компанией, действующей в качестве налогового агента.
Юридические лица осуществляют уплату налога самостоятельно в соответствии с действующими налоговыми ставками.
Доходы пайщиков-резидентов облагаются налогом на доходы физических лиц (налогом на прибыль - для юридических лиц). Ставка налога на доходы физических лиц - резидентов Российской Федерации составляет 13%, юридических лиц - резидентов Российской Федерации - 20%.
Доходы пайщиков-нерезидентов подлежат обложению в РФ налогом у источника выплаты и удерживаются у источника выплаты дохода (для физических лиц - 30%, для юридических лиц - 20%). В случае если местом налогового резидентства иностранной компании (или физического лица) является государство, с которым у РФ заключено Соглашение об избежании двойного налогообложения, доходы пайщика-нерезидента подлежат налогообложению в РФ в соответствии с положениями такого Соглашения.
С имущества, входящего в состав активов ЗПИФ, платится налог на имущество в соответствии С имущества, входящего в состав активов ЗПИФ, платится налог на имущество в соответствии с действующим законодательством РФ. Оплата налога на имущество осуществляется за счет активов, составляющих Фонд.
Возможности использования инструмента ЗПИФ
ФЗ № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 года «Об инвестиционных фондах» определяет ПИФ как «обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией»...
CONCORD- finance предоставляет возможность инвестирования в закрытый паевый инвестиционный фонд недвижимости ( ЗПИФН)- инструмент долгосрочного инвестирования, обладающий привлекательным соотношением доходности и риска, предназначенный для приобретение объектов коммерческой недвижимости и прав на недвижимость для получения дохода в виде арендных платежей, а также получения прибыли при продаже объектов за счет увеличения их рыночной стоимости. Фонд ориентирован на инвесторов, заинтересованных в долгосрочных инвестициях на рынке недвижимости, диверсифицируя риски инвестированном в объекты коммерческой недвижимости в различных регионах России, обладающие потенциалом роста рыночной стоимости.
Многолетний опыт успешной реализации группой инфраструктурных проектов, высокопрофессиональный менеджмент, обладающий значительным опытом работы в области сделок с коммерческой и жилой недвижимостью, инфраструктурной отраслью и финансами как основой группы- надежного делового партнерам с безупречной репутацией, сочетающего западный подход к инвестиционному процессу, широкую сеть контактов с влиятельными международными инвесторами, глубокое знание особенностей российского рынка недвижимости и наработанными контактами с ведущими игроками на данном рынке позволяет диверсифицировать риски по проектам, предоставляя надежность инвесторам, минимизируя риски.
Преимущества CONCORD:
Финансовая устойчивость позволяющая обеспечивать профильные компании достаточным объемом средств.
Многопрофильность, уникальный опыт позволяющий оказывать компаниям поддержку в управлении, развивая деятельность компании путем:
Широкий круг партнеров во всем мире, позволяет CONCORD в кратчайшие сроки способствовать росту компаний составляющих портфель.
ФОНД ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ - это инвестиционный фонд , который вкладывает деньги в реальные активы или получает контроль над конкретным предприятием (покупая крупный пакет его акций, дающий право на участие в управлении компанией).
Финансовая состоятельность одна из компонент стабильно развивающегося бизнеса. Основным направлением группы в сегменте "Финансы" является проектное финансирование (одно из приоритетных и и быстро развивающихся направлений) как собственных проектов, так и проектов партнеров.
Проектное финансирование- предоставление целевых займов на реализацию инвестиционных проектов, позволяющее использовать различные сочетания стандартных банковских инструментов и услуг.
Преимущества проектного финансирования в группе компаний CONCORD:
Начиная с 2008 года компании входящие в группу принимали участие в реализации более 20 проектов в различных отраслях экономики, таких как: легкая промышленность, производство стройматериалов, ТЭК (строительство и эксплуатация электростанций), сфера услуг (гостиничный бизнес, спортивно-развлекательные и досуговые услуги), строительство коммерческой недвижимости, строительство жилой недвижимости (городской и загородной), другие отрасли.
